Чим відрізняється криптовалюта від цифрової валюти центрального банку (CBDC)
Термін "цифрові валюти" у всіх на слуху. Насамперед завдяки криптовалюті, яка є типом цифрової валюти. Крипта має велику популярність і стала повноцінною частиною фінансового світу. Вона приваблює своїми перспективами приватних інвесторів і бізнес.
Але цифрові валюти – це не лише крипта. Наприклад, у контексті обговорення нових фінансових моделей часто можна зустріти абревіатуру CBDC.
У цій статті ми розповімо, чим крипта відрізняється від CBDC – цифрової валюти центрального банку.
Image from Freepik
Підписуйтесь на нас у Facebook, Telegram, Twitter або Instagramщоб не пропустити корисну інформацію!
Де крипта є платіжним засобом?
Попит на криптовалюту збільшився насамперед через масовий переход платежів до Інтернету. Завдяки їй платежі можна здійснювати більш вигідних умовах.
При цьому використання криптовалюти як цифрове уявлення вартості — дуже рідкісне явище. Однією з головних причин є висока волатильність курсу, що ускладнює стійке ціноутворення товарів та послуг.
Крипта а саме Bitcoin (BTC) — визнана законним платіжним засобом лише у кількох країнах:
- у Сальвадорі - з вересня 2021 року;
- у Центральноафриканській Республіці (ЦАР) - З квітня 2022 року.
Декілька днів тому ним приєдналася Бразилія. Тут біткоїн можна буде використовувати як платіжний засіб, і як інвестиційний актив. Закон, підписаний президентом країни 21 грудня 2022 року, набуде чинності через 180 днів.
Крім того, штат Колорадо став першим у США, де почали приймати криптовалюти (BTC, ETH, BCH, LTC) для сплати податків через PayPal. Американські штати змагаються за звання найбільш сприятливої для криптовалют юрисдикції, оскільки прагнуть залучити працівників та підприємства нової віддаленої економіки.
CBDC - антипод децентралізованих валют
До певного моменту центробанки дуже обережно дивилися на цифрові валюти. Інститути традиційної фінансової системи вважали їх обмеженими за розміром і масштабом, які не повною мірою належать до грошово-кредитної політики та фінансової стабільності.
Поява недержавних цифрових валют (зокрема і криптовалют) та його стрімкий розвиток показало перспективність віртуальних токенів, розподілених реєстрів та smart-контрактів.
Були навіть побоювання, що криптовалюти можуть завдати суттєвої шкоди національним валютам і значною мірою підірвати монополію банків та міжнародних платіжних систем на здійснення платежів.
На практиці криптовалютам поки що вдалося стати засобом обігу, але не мірою вартості. У глобальному сенсі вони ще не набули повноцінної функції грошей.
Антиподами (і навіть "ідейними ворогами") децентралізованих валют (крипти) можна вважати CBDC.
Концепція CBDC набирає популярності
Нині у центрі уваги опинилася концепція створення центральними банками своїх власних цифрових грошей. На сьогоднішній день близько 90 країн (на частку яких припадає понад 90% світового ВВП) вивчає можливість випуску та впровадження CBDC.
Де вже використовують CBDC?
В даний час CBDC повноформатно функціонують у десяти країнах світу. Вперше національні CBDC були оголошені як законний засіб платежу в жовтні 2020 року відразу в двох країнах світу — Співдружності Багамських островів та Камбоджі.
У 2021 році список країн, які офіційно почали використовувати CBDC, поповнився сімома державами валютного союзу Організації Східно- Карибських держав (OECS).
Які країни активно розвивають проекти CBDC?
Різної міри прогресу у створенні своєї версії CBDC досягли Японія, Таїланд, Австралія, Філіппіни.
У США у листопаді 2022 року розпочали тестувати систему для "долара без банкнот" (е-долар).
В Україні також запущено проект концепції е-гривні. У жовтні 2022 року ДП "Український інститут інтелектуальної власності" (УКРПАТЕНТ) зареєструвало торгову марку "е-гривня" та "e-hryvnia", що належить Нацбанку.
28 листопада 2022 року НБУ презентував представникам банків, небанківських фінансових установ та ринку віртуальних активів для обговорення та отримання зворотного зв'язку проект концепції е-гривні.
Як бачимо, багато країн світу виявили інтерес до створення цифрової форми національних валют. які доповнюватимуть готівкові та безготівкові форми грошей.
Це свідчить про те, що найближчими роками на глобальному рівні можуть відбутися істотні зміни і у грошовому обігу, і у валютних операціях, і у грошово-кредитній політиці.
Що таке цифрова валюта CBDC?
Цифрова валюта центробанку (Central Bank Digital Currency, CBDC) – цифрова форма фіатної валюти держави.
Замість звичної сучасним людям форми грошей (монет та банкнот), центральні банки деяких держав готові випускати гроші, доступні лише у цифровій формі. І ці гроші забезпечені повною довірою та кредитом уряду/центробанку країни-емітента.
Виходячи з міркувань кібербезпеки, малоймовірно, що CBDC будуть засновані на публічних блокчейнах, приєднатися до яких може будь-хто.
Передбачається, що CBDC доповнюватимуть звичайні кошти або зовсім замінять їх цифровими еквівалентами. Отже, їх випуск перебуватиме під контролем центробанків, як і у випадку з фіатними валютами.
З цього неминуче випливає, що їхня вартість визначатиметься вартістю національної валюти.
Нарешті, CBDC може і зовсім не бути фінансовим еквівалентом у тому сенсі, в якому його розуміють звичайні споживачі. В ході низки досліджень аналізували можливість використання CBDC виключно як засіб розрахунків між центробанками, без випуску цієї валюти для громадського користування).
Основні відмінності CBDC від криптовалют
- CBDC використовують дозволену мережу блокчейнів, криптовалюти – недозволену.
- Особа користувачів CBDC відома, користувачі криптовалют залишаються анонімними.
- CBDC можна використовувати тільки для платежів, транзакцій та інших оптових операцій, а криптовалюти — і для платежів, і як спекулятивні інвестиційні активи.
Чим CBDC відрізняються від крипт
Хоча суверенні цифрові валюти здатні відтворити деякі функції крипти за допомогою технології блокчейну, вони не зможуть повною мірою реалізувати найпривабливіші функції криптовалют – анонімність та децентралізацію.
CBDC контролюються емітентом, яким може бути центральний банк, або уряд. Органи-емітенти визначають правила своєї CBDC. При цьому вона не обов'язково повинна ґрунтуватися на блокчейні чи будь-якому іншому виді технології розподіленого реєстру. Хоча у деяких випадках буває саме так.
Наприклад, Китай активно розвиває концепцію власної версії CBDC під назвою "цифровий юань" (e-CNY). Чи є e-CNY криптовалютою? Ні. Цифровий юань – це тип цифрової валюти Центрального банку, що випускається Народним банком Китаю (НБК). І є абсолютним аналогом паперового юаня. Таким чином, це не децентралізована валюта: e-CNY не працює на блокчейні.
Чому центробанкам просто не використовувати криптовалюти?
Одна з найвідоміших проблем крипти – волатильність. Хоча стейблкоїни є гарною альтернативою, останні новини криптовалютних ринків говорять про те, що вони також не є повністю надійними. Тому просто імпортувати криптовалюти в економіку та радикально змінювати традиційну банківську систему поки що непросто та й недоцільно.
CBDC схожі на стейблкоіни. Вони регулюються і, найімовірніше, будуть забезпечені резервним активом (фіат, золото чи інші предмети) підтримки своєї вартості.
Висновок
CBDC певною мірою протилежні криптовалютам, тому що вони розробляються і контролюються центральними органами. Тим не менш, CBDC можуть наблизити світ до цифрових валют, що потім може прокласти шлях для подальшого впровадження криптовалюти.
Прискорити успішніше ведення бізнесу допомагає якісний сайт з відповідним доменом та надійним хостингом. Гарантію безпеки обслуговування клієнтів забезпечує реєстрація торгової марки (ТМ) та покупка SSL-сертифікат. Ці та інші товари та послуги можна замовити на NIC.UA.
